Evenimente cheie
Polonia: Banca Națională a Poloniei a menținut ratele dobânzilor cheie la același nivel cu cel stabilit în reuniunea anterioară și în ultimele douăsprezece reuniuni consecutive. Astfel, rata dobânzii de referință se menține la 5,75% în noiembrieiar ratele Lombard și de depozit rămân la 6,25% și 5,25%.
Cehia: Cehia a înregistrat un excedent comercial de 21,3 mild. CZK în septembrie 2024, mai mare decât cel de 11,5 mild. CZK din septembrie 2023 și ușor mai scăzut decât estimarea pieței (22,3 mild. CZK). Volumul construcțiilor scade pentru prima dată după două luni de creștere, cu minus 7,1% în septembrie 2024 față de 0,4% în luna precedentă. Producția industrială a ratat așteptările pentru o creștere de 1,4% în ritm anual în septembrie, înregistrând un avans de doar 0,8%, aproape jumătate din creșterea înregistrată în luna precedentă.
Germania: PMI compozit HCOB a fost revizuit în creștere marginală la 48,6 în octombrie 2024 (versus citirea preliminară de 48,4). Ritmul declinului sectorului privat a încetinit, însă scăderea sectorului privat german continuă. Sectorul manufacturier a înregistrat o scădere mai mică (43 față de 40,6), iar sectorul serviciilor a crescut într-un ritm mai rapid (51,6 față de 50,6). Înmatriculările de autoturisme noi au crescut cu 6% față de anul precedent, până la 231 992 în octombrie 2024, după o scădere de 7% în septembrie. Date mixte privind comenzile industriale. Acestea au crescut cu 4,2% în septembrie 2024, depășind așteptările pieței de 1,5%, dar datele pentru august au fost revizuite în scădere la 5,4%, cea mai abruptă scădere înregistrată începând cu ianuarie 2024.
Zona euro: Inflația prețurilor de producție a scăzut la -0,60 la sută în septembrie, de la 0,60 la sută în august 2024. Prețurile de producție au scăzut cu 3,4% în ritm anual în august 2024, în linie cu așteptările pieței, după ce datele lunii iulie au fost revizuite în scădere (2,3%). PMI Compozit HCOB a fost revizuit în creștere la 50 în octombrie 2024 de la un preliminar de 49,7 și față de 49,6 în septembrie. Afacerile private stagnează în zona euro în condițiile unei contracții continue a sectorului industrial versus sectorul serviciilor unde perspectiva s-a îmbunătățit(51.6 vs 51.4). Scăderea activității de afaceri din sectorul privat de afaceri german și francez contrastează cu creșterile din Spania, Irlanda și Italia.
SUA: Stocurile de țiței raportate de API au crescut cu 3,132 milioane de barili în săptămâna încheiată la 1 noiembrie 2024, revenind după o scădere de 0,573 milioane de barili în săptămâna precedentă, în timp ce stocurile de țiței raportate de EIA au crescut cu 2,149 milioane de barili în săptămâna încheiată la 1 noiembrie 2024, peste așteptările pieței privind o creștere de 1,8 milioane de barili.
Evoluții din piața valutară
EURUSD: Pe măsură ce rezultatele alegerilor din SUA au fost date publicității, Dolarul a reușit să câștige tot mai mult teren în fața Euro ajungând să fie tranzacționat la puțin peste USD/EUR 1,07 în cursul zilei de miercuri, confirmând ipoteza noastră că dolarul se va consolida odată cu victoria lui Trump. Dolarul atinge astfel maximele de la sfârșitul lunii iunie, iar diferențialul ratei IRS pe 2 ani în favoarea dolarului este cel mai semnificativ din noiembrie 2022. Odată cu revenirea lui Donald Trump la președinția SUA, crește probabilitatea ca dolarul să fie mai puternic pentru restul anului curent și pentru 2025. Ne așteptăm la o volatilitate crescută a perechii principale și pe parcursul zilei de astăzi, când este așteptată decizia Fed de politică monetară. Consensul pieței este pentru o reducere cu 25 de puncte a ratei cheie (FFR) la un interval de 4,50%-4,75%.
EURRON și USDRON: Leul se depreciază în special în raport cu dolarul american, un trend anticipat deja ca urmare a rezultatelor alegerilor din SUA. Cursul oficial pentru astăzi este de 4,6275, o variație zilnică de +1,33% (+0,0606 față de ziua anterioară). Perechea EURRON rămâne mai stabilă, cu o variație de doar +0,01% până la un curs oficial de 4,9755.
Date și evenimente așteptate
Zona euro: Vânzările cu amănuntul (septembrie); discursurile bancherilor centrali (BCE) - Schnabel, Lane;
Germania: Producția industrială și comerțul exterior cu bunuri (septembrie);
SUA: Cereri noi de ajutor de șomaj (până la 2/11), ședința Fed.
