Mic dicționar de fintech. 9 termeni esențiali pentru antreprenorii din import-export

În antreprenoriat, unde eficiența este imperativă, schimburile valutare sunt baza oricărui business care activează pe piața internațională.

Gestionarea schimburilor valutare reprezintă o provocare constantă, iar riscul valutar poate influența decisiv succesul afacerii. Pentru a fi pregătit pentru provocările piețelor valutare, educația este esențială.

Astăzi, vă oferim o listă a celor mai frecvent utilizați termeni din fintech pentru antreprenorii care derulează operațiuni de import-export sau care intenționează să își extindă afacerea pe piețe externe.

1. Piața Valutară (Forex)

Începem chiar cu definirea pieței valutare în sine pe care, cu siguranță, cu toții o cunoaștem și înțelegem într-o anumită măsură. Piața valutară sau piața ForEx (Foreign exchange market) este o piață unde sunt efectuate tranzacții de vânzare - cumpărare de valute.

La fel ca orice alt bun, banii sunt tranzacționați între ei și au valori fixe sau fluctuante, exprimate în alte valute. Una dintre părți cumpără o monedă de la cealaltă parte, în schimbul unei alte monede.

Prețurile unei monede sunt influențate de o serie de factori, printre care se numără perspectivele economice ale țării respective, ratele dobânzilor, politicile guvernamentale, stabilitatea politică și evenimentele geopolitice. Oferta și cererea pentru o anumită monedă pe piața valutară sunt cele care determină prețul acelei monede în raport cu altele.

Monedele se tranzacționează una în schimbul celeilalte sub formă de perechi de cursuri de schimb. De exemplu, EUR/RON este o pereche valutară pentru tranzacționarea euro față de leul românesc.

2. Cursul de schimb și perechile valutare

Cursul de schimb reprezintă prețul la care o monedă poate fi schimbată cu alta și este un element important în activitățile de comerț internațional. Variațiile cursului pot avea un impact semnificativ asupra afacerii dumneavoastră, influențând costurile, profiturile și, în final, competitivitatea companiei.

Să luăm, de exemplu, cazul unei companii din România care importă materii prime din China și exportă produse finite în zona euro. Dacă moneda națională, leul românesc (RON), se întărește față de yuanul chinezesc (CNY), costurile de import vor scădea, deoarece compania poate cumpăra mai multe mărfuri chinezești cu aceeași sumă de bani.

Pe de altă parte, dacă leul românesc se apreciază față de euro, prețurile produselor exportate de către companie în zona euro vor crește pentru clienții din acea regiune. Acest lucru ar putea duce la scăderea competitivității companiei pe piața europeană și la pierderea de clienți în favoarea competitorilor cu prețuri mai mici.

3. Riscul Valutar

Această noțiune reprezintă posibilitatea ca fluctuațiile ratelor de schimb să afecteze negativ rezultatele financiare ale unei afaceri sau ale unui investitor.

Acesta apare atunci când o entitate are expuneri la valute străine, fie prin tranzacții comerciale internaționale, fie prin investiții în active denominate în alte valute decât moneda națională.

Fluctuațiile neprevăzute ale ratelor de schimb pot duce la pierderi financiare sau la scăderea valorii activelor. Pentru a gestiona și minimiza acest risc, puteți utiliza diverse instrumente financiare, precum contracte forward sau opțiuni valutare, sau puteți adopta strategii de hedging.

4. Expunere la riscul valutar

Aceasta este gradul în care o companie de import-export este vulnerabilă la fluctuațiile ratelor de schimb în timpul efectuării tranzacțiilor internaționale.

Expunerea la riscul valutar înseamnă, de fapt, că o entitate riscă pierderi financiare cauzate de variațiile neprevăzute ale ratelor de schimb între moneda națională și moneda străină în care se desfășoară tranzacțiile comerciale.

De exemplu, o companie care importă produse din străinătate și plătește furnizorii într-o altă monedă decât cea națională se expune la riscul valutar deoarece fluctuațiile ratelor de schimb pot afecta costurile finale ale produselor importate.La fel, o companie de export care vinde bunuri sau servicii în străinătate și primește plăți în alte monede se expune la riscul valutar deoarece veniturile sale pot fi afectate de variația cursului în defavoarea monedei pe care o oferă în schimbul acelor monede.

Astfel, gestionarea expunerii la riscul valutar este esențială pentru a proteja profitabilitatea și stabilitatea financiară a companiei.

5. Volatilitatea pieței valutare

Aceasta reprezintă măsura în care prețurile valutelor fluctuează într-un anumit interval de timp. Este importantă urmărirea și înțelegerea acestei volatilități din mai multe motive: 

• Gestionarea riscului valutar: Volatilitatea poate crea incertitudine și riscuri pentru companii în ceea ce privește costurile și veniturile. Prin urmărirea și anticiparea fluctuațiilor valutare, puteți lua măsuri proactive pentru a gestiona riscul valutar.
• Planificare financiară: Prin înțelegerea factorilor care influențează volatilitatea și monitorizarea evoluțiilor din piața valutară, puteți să vă ajustați strategiile pentru a vă adapta la condițiile în schimbare și pentru a maximiza oportunitățile de afaceri.
• Competitivitate: O volatilitate mare poate face prețurile produselor și serviciilor unei companii mai imprevizibile pentru clienți, ceea ce poate afecta capacitatea acesteia de a concura eficient cu alți jucători din industrie. Prin urmărirea pieței și gestionarea riscului valutar, companiile pot menține prețurile competitive și pot câștiga sau menține avantajul competitiv.

Urmărirea constantă a volatilității pieței, dar și înțelegerea elementelor care o generează, este o activitate foarte complexă. De aceea, când plățile și încasările în monedă străină sunt o constantă a afacerii, colaborarea cu un specialist în tranzacții internaționale vă poate salva timp, dar și bani.

6. Rata de Schimb Variabilă / Rata de Schimb Fixă

Rata de schimb variabilă și rata de schimb fixă sunt două regimuri diferite în ceea ce privește politica monetară și gestionarea valutelor într-o economie.

Rata de schimb variabilă se referă la un regim în care valoarea unei monede în raport cu alte monede este lăsată să fluctueze liber pe piața valutară în funcție de cerere și ofertă. În aceste condiții, prețul valutei poate varia zilnic, chiar și de mai multe ori pe zi, în funcție de factori precum condițiile economice, ratele dobânzii, politica fiscală și politicile monetare. Această flexibilitate poate oferi atât avantaje, cum ar fi ajustarea automată la schimbările economice, cât și dezavantaje, cum ar fi volatilitatea crescută și riscul valutar pentru companii. În cele mai multe economii ale lumii, acesta este regimul căruia se supun monedele.

Pe de altă parte, rata de schimb fixă este un regim în care valoarea unei monede este fixată în raport cu o altă monedă sau cu un alt activ, cum ar fi aurul, de către autoritățile monetare. În acest sistem, banca centrală intervine activ pe piața valutară pentru a menține rata de schimb la un nivel specific, cumpărând și vânzând propria monedă în schimbul valutei de referință. Această politică vă poate oferi stabilitate și predictibilitate ca și comerciant internațional, însă poate limita flexibilitatea economică a țării și poate fi costisitoare pentru băncile centrale.

7. Spot versus Forward

Întrucât valutele sunt tranzacționate la prețuri specifice, fluctuante, în condiții diferite, spot și forward sunt două concepte care setează prețul valutelor în funcție de timp. Aceste rate joacă un rol crucial în strategiile de gestionare a riscurilor asociate tranzacțiilor valutare.

Rata spot reprezintă prețul de schimb curent la care o anumită valută poate fi cumpărată "pe loc", în timp ce prețul forward reprezintă, desigur, prețul aceleiași valute într-un anumit moment din viitor.

Operațiunea forward este un instrument financiar utilizat pentru protecția împotriva riscului asociat fluctuațiilor nefavorabile ale cursului de schimb între două valute. Cu ajutorul forwardului, părțile implicate pot fixa un curs de schimb convenabil pentru o tranzacție viitoare de cumpărare sau vânzare a unei cantități specifice de valută străină.

Cursul este fixat la momentul încheierii contractului și aplicat la data decontării, care survine în viitor, de obicei într-un interval de timp de până la un an, dar poate fi și mai târziu în anumite circumstanțe individuale.

Prin intermediul Forwardului, companiile pot asigura predictibilitatea costurilor și veniturilor lor în tranzacțiile transfrontaliere, reducând incertitudinea cauzată de fluctuațiile valutare.

8. Piața la Vedere (Spot Market)

Piața la vedere, cunoscută și sub numele de piața spot, reprezintă mediul în care tranzacțiile cu valută se efectuează pe loc sau în timp real, cu livrare și plată imediată sau într-un termen foarte scurt, de obicei în decurs de câteva zile lucrătoare.

În această piață, valutele sunt cumpărate și vândute la prețurile curente de piață, numite rate spot sau cursuri spot, care sunt determinate de cererea și oferta din acel moment specific.

Piața Spot este mai puțin predictibilă și, din acest motiv, mai puțin preferată atunci când stabilitatea afacerii este în focusul antreprenorului.

9. Strategiile de Hedging

Acestea sunt tehnici și instrumente utilizate pentru a gestiona și reduce la minimum posibil riscul valutar asociat fluctuațiilor cursurilor de schimb. Strategiile includ diverse metode de acoperire împotriva riscului valutar, cum ar fi contractele forward, tranzacțiile swap și alte instrumente financiare.

Utilizând aceste instrumente financiare puteți câștiga certitudine și stabilitate în ceea ce privește costurile și veniturile afacerii dumneavoastră, permițându-vă să vă concentrați resursele și eforturile asupra dezvoltării activității comerciale, în loc să fiți preocupat de riscul valutar.

Spre exemplu, prin utilizarea contractelor forward, puteți stabili un curs de schimb pentru o anumită monedă în viitor, asigurându-vă astfel un preț stabil pentru mărfurile dumneavoastră. Oricare dintre instrumentele de hedging valutar, incluzând aici Forward-ul, este la rândul lui asociat unui risc. De exemplu, cursul fixat poate fi mai puțin benefic decât cursul Spot la data tranzacției, situație în care tranzacția se va derula la cursul contractat prin Forward.

Beneficiul instrumentelor de hedging rezidă în partenerul alături de care stabiliți cursul de schimb, iar experiența acestuia primează în fixarea unei rate personalizate care își va păstra valoarea favorabilă la data tranzacționării.

Concluzie

Cunoașterea aprofundată a termenilor de mai sus, chiar din primele zile de existență a afacerii dumneavoastră de import-export, poate fi un atu în reușita companiei.

Folosirea lor cu înțelepciune în contextul potrivit vă poate ajuta să depășiți cu ușurință crizele valutare sau perioade de incertitudine precum cea pe care o traversăm în prezent.

Credem că fiecare antreprenor poate cel mai bine să-și descopere avantajele competitive. Dacă însă vă doriți să utilizați cele mai potrivite instrumente financiare pentru afacerile internaționale, reprezentanții noștri vă pot oferi răspuns la orice întrebare.

Intrați în contact cu reprezentantul Akcenta cel mai apropiat!